Più della metà del settore manifatturiero non ha, per il momento, intenzione di aprire nuovi impianti di produzione in Germania

Indipendentemente dall’ubicazione, il 67 per cento delle aziende manifatturiere tedesche ha dichiarato di aver investito nell’espansione della capacità produttiva dall’inizio del 2025 o di aver deciso di farlo nei prossimi dodici mesi. Nel settore dell’ingegneria meccanica e impiantistica, la percentuale raggiunge addirittura il 76%. In Germania, in particolare, il 32% ha ampliato la capacità produttiva esistente, mentre un ulteriore 29% ha piani concreti in tal senso. Guardando ai prossimi dodici mesi, il 65% prevede che la situazione aziendale rimanga stabile, il 26% si aspetta un miglioramento – di cui il 6% prevede un miglioramento significativo – e il 9% prevede un peggioramento.

• I risultati possono essere considerati rappresentativi delle aziende dei settori automobilistico, dell’ingegneria meccanica e impiantistica, nonché delle industrie ad alto consumo energetico (chimica, cartaria, ceramica e metallurgica) con un fatturato annuo pari o superiore a 10 milioni di euro
• Il 37 per cento delle aziende più piccole, con un fatturato inferiore a 50 milioni di euro, prevede di aumentare il numero dei propri dipendenti in Germania entro la metà del 2027, mentre il 34 per cento delle aziende più grandi prevede una riduzione
• Il 42% delle grandi aziende sta attuando una ristrutturazione o ha in programma di farlo; per le piccole imprese, la percentuale è del 9%

Altre aree chiave di investimento tra le aziende intervistate includono la produzione interna di energia o l’efficienza energetica (59%), la messa in sicurezza o la regionalizzazione della catena di approvvigionamento (55%), le applicazioni di intelligenza artificiale nella produzione (46%) e l’automazione e la robotica (43%; per le aziende con un fatturato annuo superiore a 100 milioni di euro, la percentuale sale al 70%). Un quarto delle aziende (25%) si è preparato per appalti nel settore della difesa ottenendo certificazioni, acquistando attrezzature o assumendo personale.

«La maggioranza delle aziende tedesche sta investendo», afferma Christian Säuberlich, portavoce del Consiglio di Amministrazione di FTI-Andersch e Country Leader di FTI Consulting in Germania, Austria e Svizzera (DACH). «Tuttavia, i dati Forsa mostrano anche che un terzo non sta investendo nell’espansione della capacità produttiva. La maggioranza non si aspetta un miglioramento della situazione economica nel prossimo anno».

Un’azienda su cinque sta riducendo la propria capacità produttiva in Germania

Il 55% non ha né realizzato né pianificato alcuna capacità produttiva completamente nuova in Germania; nel settore dell’ingegneria meccanica e impiantistica, questa percentuale raggiunge il 57%. In questo settore, il 44% non ha nemmeno intenzione di espandere la capacità esistente.

Allo stesso tempo, un’azienda su cinque (21 per cento) ha ridotto la capacità produttiva in Germania o ha deciso di farlo; nei settori ad alto consumo energetico, la percentuale è di una su tre (33 per cento). Tra le aziende di maggiori dimensioni con un fatturato annuo pari o superiore a 100 milioni di euro, la percentuale si attesta al 31 per cento, mentre per le aziende più piccole con un fatturato inferiore a 50 milioni di euro è del 18 per cento. L’11 per cento ha chiuso interi siti produttivi in Germania o ha deciso di farlo. Tra le grandi aziende, la percentuale è del 30 per cento; nei settori ad alto consumo energetico, è del 15 per cento.

«Le condizioni nei siti produttivi sono oggetto di dibattito da anni», afferma Christian Säuberlich. «I dati di Forsa evidenziano chiaramente che molte aziende stanno intervenendo o lo hanno già fatto: laddove uno stabilimento non è più redditizio, nemmeno a lungo termine, si procede a riduzioni di capacità, delocalizzazioni, cessioni o alla chiusura del sito».

Delocalizzazione all’estero: i vantaggi in termini di costi sono più determinanti della burocrazia e delle infrastrutture

Complessivamente, il 17 per cento delle aziende, a partire da gennaio 2025, ha delocalizzato all’estero fasi di produzione, investimenti originariamente previsti per la Germania o funzioni centrali, oppure ha deciso di farlo. Tra le aziende di maggiori dimensioni, la percentuale sale al 39%. Il 31% ha delocalizzato all’estero singole fasi produttive o linee di prodotti, oppure ha deciso di farlo. Nel settore ad alto consumo energetico, il 20% ha attuato o deciso di attuare almeno una di queste attività all’estero; tra i fornitori del settore automobilistico, la percentuale è del 16%; nell’ingegneria meccanica e impiantistica, dell’11%.

Tra le aziende che stanno attuando attività di delocalizzazione, il 48% ha investito o intende investire in Asia (esclusa la Cina), ad esempio in India o nel Sud-Est asiatico; il 44% nell’Europa orientale; il 41% in Cina; e il 21% negli Stati Uniti (erano ammesse risposte multiple). Alla domanda su quali fattori influenzino la decisione di delocalizzare gli investimenti dalla Germania all’estero, l’83% di queste aziende cita i vantaggi in termini di costi energetici e salariali come fattore importante o molto importante. Seguono le migliori prospettive economiche nel paese di destinazione (63%), le sovvenzioni o i sussidi (44%) e i vantaggi fiscali (42%). Una minore burocrazia e procedure amministrative più rapide hanno un’influenza importante o molto importante per il 31%, mentre le migliori infrastrutture ne hanno una per il 13%.

«Delocalizzare singole linee di prodotti o divisioni non significa abbandonare il Paese», afferma Christian Säuberlich. «Al contrario: la maggior parte delle aziende desidera comunque mantenere una presenza in Germania. La situazione economica ha portato in molti casi a una diversificazione regionale significativamente maggiore. E ciò consente loro di delocalizzare ulteriori divisioni qualora le condizioni locali dovessero peggiorare. Molte aziende hanno così ridotto le proprie dipendenze».

Occupazione e ristrutturazione: le aziende più piccole prevedono di assumere più personale, mentre quelle più grandi sono più propense a ridurre l’organico e a ristrutturarsi

Entro la metà del 2027, il 30 per cento delle aziende prevede di avere più dipendenti nelle proprie sedi in Germania, mentre il 51 per cento prevede che il numero rimanga invariato. L’aumento del personale si sta verificando principalmente nelle aziende con un fatturato inferiore a 50 milioni di euro: il 37 per cento di esse prevede di assumere personale aggiuntivo, rispetto a solo il 9 per cento delle aziende più grandi con un fatturato pari o superiore a 100 milioni di euro. Al contrario, il 19% di tutte le aziende intervistate prevede di procedere a licenziamenti, percentuale che sale al 34% tra le aziende più grandi. «Ciò è legato anche al fatto che stiamo assistendo a un aumento significativo degli investimenti in intelligenza artificiale, automazione e robotica tra le aziende con un fatturato superiore a 100 milioni di euro», afferma Christian Säuberlich. «Inoltre, negli ultimi anni molte aziende non hanno proceduto a licenziamenti a causa della carenza di lavoratori qualificati, anche se non operavano a pieno regime. Ciò sta ora portando a una domanda di nuovo personale notevolmente inferiore».

Allo stesso tempo, il 42% delle grandi aziende ha avviato o sta elaborando piani concreti per un programma di ristrutturazione, rispetto al 9% delle aziende più piccole. Il 24% delle grandi aziende sta acquisendo società o parti di società, il 21% sta cedendo divisioni aziendali o di prodotto e il 20% sta riallocando il capitale verso aree di business a maggiore crescita. Due grandi aziende su tre (64%) stanno attuando o pianificando almeno una di queste misure di ristrutturazione, mentre lo sta facendo una piccola azienda su tre (34%).

«Lo studio dimostra che le grandi aziende sono significativamente più attive di quelle più piccole in materia di tagli al personale, riduzioni di capacità, delocalizzazioni e ristrutturazioni», afferma Christian Säuberlich. «Secondo la nostra osservazione, chi pianifica una crescita spesso lo fa in settori in cui la domanda è trainata dal governo, compresa la difesa».