BASF et Carlyle concluent un accord de transaction contraignant sur les activités de revêtements afin de créer une entreprise autonome de premier plan
La valeur d'entreprise de la transaction s'élève à 7,7 milliards d'euros
BASF et des fonds gérés par la société d'investissement mondiale Carlyle, en partenariat avec Qatar Investment Authority (QIA), ont conclu un accord contraignant concernant les activités de BASF dans les domaines des revêtements pour les équipementiers automobiles, des revêtements pour la rénovation automobile et du traitement de surface ("BASF Coatings").
La valeur d'entreprise de la transaction s'élève à 7,7 milliards d'euros. Sous réserve des autorisations réglementaires habituelles, la transaction devrait être finalisée au deuxième trimestre 2026. Cette transaction, associée à la cession déjà réalisée des activités de peintures décoratives, valorise l'ensemble de la division Coatings de BASF à une valeur d'entreprise de 8,7 milliards d'euros et à un multiple EV/EBITDA 2024 implicite avant éléments spéciaux d'environ 13x. Cela représente une étape importante dans la libération de la valeur des activités autonomes de BASF, alors que l'entreprise exécute rapidement sa stratégie Winning Ways. BASF réinvestira également dans le secteur des revêtements en détenant une participation de 40 % et recevra un produit en espèces avant impôts d'environ 5,8 milliards d'euros à la clôture de la transaction.
BASF Coatings est un acteur mondial du développement, de la production et de la commercialisation de revêtements innovants et durables pour les équipementiers automobiles et la finition, ainsi que de traitements de surface appliqués aux substrats en métal, en plastique et en verre dans un large éventail d'industries. L'entreprise est présente en Europe, en Amérique du Nord, en Amérique du Sud et en Asie-Pacifique, et a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 3,8 milliards d'euros en 2024.
En étroite collaboration avec la direction, Carlyle soutiendra la croissance future de l'entreprise en investissant dans ses capacités commerciales, son pipeline d'innovation et sa structure organisationnelle afin d'améliorer l'orientation client. Carlyle s'appuiera sur ses excellents antécédents et sa vaste expérience en matière de cession d'actifs industriels et chimiques, après avoir investi dans Axalta, Atotech et Nouryon.
"Nous sommes ravis de nous associer à Carlyle, dont l'expertise sectorielle, les capacités de carve-out et l'approche collaborative aideront BASF Coatings à se positionner pour un succès à long terme", a déclaré Markus Kamieth, président du conseil d'administration de BASF SE. "En conservant une participation au capital, nous montrons que nous croyons en la création de valeur future de Coatings et en son potentiel de croissance. La passion, l'expertise et l'orientation client de notre équipe Coatings sont ce qui rend cette entreprise exceptionnelle."
" La transaction annoncée aujourd'hui ouvre un nouveau chapitre d'opportunités pour BASF Coatings, en s'appuyant sur le succès d'aujourd'hui et en façonnant un avenir encore plus fort ", a déclaré Anup Kothari, membre du conseil d'administration exécutif de BASF SE et responsable de la division Coatings.
"BASF Coatings est une plateforme exceptionnelle dotée de technologies de pointe, d'une équipe de direction de classe mondiale, de solides partenariats avec les clients et d'une empreinte véritablement mondiale", ont déclaré Martin Sumner, responsable mondial de l'industrie, et Tanaka Maswoswe, associé chez Carlyle. "Nous voyons des opportunités convaincantes de tirer parti de notre plateforme mondiale pour aider l'entreprise à devenir un leader indépendant bien établi. Cette transaction illustre la capacité de Carlyle à réaliser des cessions complexes en partenariat avec des entreprises internationales de premier plan.
"QIA est heureux de s'associer à Carlyle pour soutenir la prochaine phase de croissance continue de BASF Coatings", a déclaré Mohammed Al-Sowaidi, PDG de QIA. "Cet investissement s'aligne sur l'approche de QIA qui consiste à investir dans les leaders de l'industrie et témoigne de notre foi dans la résilience à long terme des entreprises allemandes."
La continuité des activités pour les clients sera assurée tout au long du processus de transaction. Conformément aux exigences légales et aux pratiques locales, les représentants des salariés seront impliqués.
Note: Cet article a été traduit à l'aide d'un système informatique sans intervention humaine. LUMITOS propose ces traductions automatiques pour présenter un plus large éventail d'actualités. Comme cet article a été traduit avec traduction automatique, il est possible qu'il contienne des erreurs de vocabulaire, de syntaxe ou de grammaire. L'article original dans Anglais peut être trouvé ici.
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